Performance
Historique de valorisation
Performances annuelles
Performances périodiques
YTD
Horizons et Patrimoine - C
+0,29 %
Indice de référence
-
3 mois
Horizons et Patrimoine - C
+0,73 %
Indice de référence
-
6 mois
Horizons et Patrimoine - C
+1,48 %
Indice de référence
-
1 an
Horizons et Patrimoine - C
+3,50 %
Indice de référence
-
3 ans
Horizons et Patrimoine - C
-4,37 %
Indice de référence
-
5 ans
Horizons et Patrimoine - C
-
Indice de référence
-
2017
Horizons et Patrimoine - C
-0,19 %
Indice de référence
+0,10 %
2018
Horizons et Patrimoine - C
-7,92 %
Indice de référence
+1,12 %
2019
Horizons et Patrimoine - C
+3,46 %
Indice de référence
-

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.


Performances périodiques
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont calculées dividendes nets réinvestis. Changement au 22 décembre 2017. HORIZON ET PATRIMOINE a remplacé MATIGNON PATRIMOINE en mettant en oeuvre une nouvelle stratégie et avec la création d'une part I. Nous vous invitons à consulter le DICI ou le prospectus ci-dessous.
Perf. au 17/01/2020YTD3 mois6 mois1 an3 ans5 ans201720182019
Horizons et Patrimoine - C+0,29 %+0,73 %+1,48 %+3,50 %-4,37 %--0,19 %-7,92 %+3,46 %
Indice de référence------+0,10 %+1,12 %-
Style de gestion
Olivier Cornuot
Olivier Cornuot
CFA – Directeur de la Gestion Collective

Téléphone : +33 (0)1 56 88 33 40

Manager email dd21dad64c9fa042e55ad4a2329fa4fd761f664c6327bd143ed2822207080164


Horizons et Patrimoine est un FIA dont l’objectif de gestion est d’obtenir une performance annuelle nette de frais supérieure à celle de l’EONIA capitalisé+ 1.5% pour la part C et EONIA capitalisé + 2,3% pour la part I) sur une durée de placement recommandée de 4 ans. Le Fonds a un objectif de volatilité compris entre 5 et 10%. Le Fonds investira essentiellement sur les marchés internationaux de l’ensemble des grandes places boursières (principalement européennes et américaines) au travers d’une sélection de titres vifs, d’OPC et/ou ETF (Trackers). Le Fonds s’exposera principalement aux classes d’actifs suivantes : actions de grandes et moyennes capitalisations internationales essentiellement (entre 0 et 70% maximum de l’actif net), des titres de créances et instruments du marché monétaire (jusqu’à 100% maximum, dont 50% maximum en titres à haut rendement), des actions ou parts d’OPC et/ou ETF (entre 20% et 100% de l’actif net).

Commentaire de gestion - Janvier 2020
Horizons et Patrimoine est en baisse de 0,41% sur la période. Les marchés actions ont connu des fortunes diverses, l'europe a été en partie plus impacté par le risque de contagion de coronavirus provenant de chine et enregistre une baisse de 2,78%. L'amérique du nord fait plus que resister, notamment aidé par des bons chiffres sur l'emploi. L'indice S&P 500 affiche une très légère baisse de -0,16% de +2,86% quant au Nasdaq il progresse de 2,96% et continue d'affiché des plus hauts historiques.

 

La peur de paralysie de l'économie chinoise a redonné de l'appétence aux  actifs peu risqués pour les investisseurs. L'or affiche une hausse de 3,93% et les taux longs repartent également à la hausse (futur Bund allemand +2,21%). On remarquera que cette rotation s'est egalement effectué au sein du compartiment actions. En effet les secteurs considérés comme défensifs ont affichés des performances positives comme les services pubics (+7,89%) et la santé/pharmacie (+1,64%). A contrario, les secteurs considérés comme les plus cycliques ont largement dévissé comme l'automobile (-9,77%), pétrole et gaz (-7,44%). Au vu de la situation chinoise nous avons reduit notre pondération actions pour atteindre un niveau raisonnablement prudent.

 

Niveau microéconomique, la saison des publiccations a commencé. En europe, sur les 84 qui ont publié le chiffre d'affaires a été en moyenne à 1,61% en dessous des attentes avec cependant des résultats 2,88%. Le secteur des technologies s'en sort bien avec 80% de bonnes surprises alors que 60% des résultats du secteur des biens de consommation ont manqués le consensus.
Caractéristiques

Forme juridique : FIA (Fonds d'Investissement Alternatif)

Valorisation hebdomadaire : Le vendredi en clôture

Souscriptions/rachats : Le vendredi avant 11h30 au siège de Caceis Bank (01 57 78 00 00) ou chez Matignon Finances

Commission de surperformance : 15% de commission de surperformance

Frais d'entrée : 3.0% TTC maximum *

Frais de sortie : Néant

Commission de mouvement : Néant

Eligible assurance vie : Oui

Eligible PEA : Non

Le DICI-prospectus disponible auprès de la société doit être consulté avant tout investissement. Ce document ne constitue ni une recommandation, ni une offre d'achat, ni une proposition de vente, ni une incitation à l'investissement. Il ne constitue en aucun cas un document contractuel. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Matignon FInances décline toute responsabilité pour toute omission, erreur ou inexactitude dans ce document et pour toute information ne provenant pas de Matignon Finances.

* Le pourcentage indique le montant maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.

** L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que l’indicateur de référence est publié tous les mercredis par Europerformance sur la base des cours des OPCVM du vendredi précédent. Un décalage permanent d’une semaine sera donc constaté pour le calcul de cette surperformance entre la valorisation des actifs composant l’OPCVM et la valorisation de l’indice de référence.