Performance
Historique de valorisation
Performances annuelles
Performances périodiques
YTD
Europa Valeurs
+16,53 %
Indice de référence
+21,16 %
3 mois
Europa Valeurs
+4,70 %
Indice de référence
+5,38 %
6 mois
Europa Valeurs
+7,65 %
Indice de référence
+10,45 %
1 an
Europa Valeurs
+2,45 %
Indice de référence
+10,81 %
3 ans
Europa Valeurs
+16,79 %
Indice de référence
+25,88 %
5 ans
Europa Valeurs
-
Indice de référence
-
2016
Europa Valeurs
+1,79 %
Indice de référence
+3,72 %
2017
Europa Valeurs
+9,88 %
Indice de référence
+9,15 %
2018
Europa Valeurs
-16,91 %
Indice de référence
-12,03 %

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.


Performances périodiques
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont calculées dividendes nets réinvestis.
Perf. au 13/09/2019YTD3 mois6 mois1 an3 ans5 ans201620172018
Europa Valeurs+16,53 %+4,70 %+7,65 %+2,45 %+16,79 %-+1,79 %+9,88 %-16,91 %
Indice de référence+21,16 %+5,38 %+10,45 %+10,81 %+25,88 %-+3,72 %+9,15 %-12,03 %
Style de gestion
Olivier Cornuot
Olivier Cornuot
CFA – Directeur de la Gestion Collective

Téléphone : +33 (0)1 56 88 33 40

Manager email dd21dad64c9fa042e55ad4a2329fa4fd761f664c6327bd143ed2822207080164


Europa Valeurs (FR0011141522) est un OPCVM de  classification «Actions des pays de l'Union  Européenne » a pour objectif de gestion de servir de fond de portefeuille à un souscripteur averti des risques financiers propres au marché français et européen sur la durée de placement recommandée. Le fonds, éligible au PEA, au travers d’une allocation composée majoritairement d’actions françaises et européennes, vise à maximiser la performance à long terme.

* NOTA : ce fonds a été créé le 02 décembre 2011 avec une valeur de part à 100 euros.

L'exposition globale aux marchés actions est comprise entre 60% et 110%. Nous vous invitons à consulter le DICI-prospectus du fonds pour plus de précisions.

Commentaire de gestion - Août 2019
Europa Valeurs est en baisse de 3,65% sur la période. Notre indice de référence, Euro Stoxx 50 (NR), est en baisse également de 2,68% sur la période. Au sein de la 2ème plus forte baisse de l'année, les marchés ont fortement décroché sur les déclarations incendiaires du président américain à propos de l'évolution des négociations commerciales, le ralentissement manufacturier allemand et le retour du spectre "hard brexit" avec l'arrivée de Boris Johnson au gouvernement.

 

Dans ce contexte de baisse, nous avons fortement allégé le secteur de l'alimentation et des boissons, meilleur contributeur à la performance depuis le début de l'année au sein du marché européen. Cette correction a également amené son lot d'opportunités que nous avons saisies, notamment en investissant sur Linde. Etant devenu le leader mondial dans la liquéfaction de gaz naturel à la suite de la fusion avec son homologue américain Praxair anciennement N°3 du secteur, la société s'attend à réaliser de nombreuses synergies de coûts qui devraient se répercuter dans l'amélioration des marges futures. Bien qu'élevé en valorisation nous apprécions le titre pour sa visibilité, ses qualités bilantielles et son caractère défensif.

 

La sous pondération que nous avons au secteur des biens personnels et domestiques nous permet de mieux résister à la baisse en relatif par rapport à notre indice, en effet les meilleurs contributeurs à la performance comme LVMH et Adidas ont enregistré leurs plus fortes baisses de l’année avec 6,00% et 6,94% respectivement. En revanche la sélection au sein du secteur des services publics nous coûte en relatif, Veolia enregistrant une baisse injustifiée de 5,10%, que nous avons renforcé depuis.
Caractéristiques

Forme juridique : OPCVM Conforme à la directive UCIT V

Valorisation hebdomadaire : Le vendredi en clôture

Souscriptions/rachats : Le vendredi avant 11h30 au siège de Caceis Bank (01 57 78 00 00) ou chez Matignon Finances

Commission de surperformance : 20 % TTC de la surperformance de l’OPCVM par rapport à l’indice composite DJ Euro Stoxx 50 (dividendes réinvestis).

Frais d'entrée : 4.0% TTC maximum *

Frais de sortie : Néant

Commission de mouvement : 0.36% TTC

Eligible assurance vie : Oui

Eligible PEA : Oui

Le DICI-prospectus disponible auprès de la société doit être consulté avant tout investissement. Ce document ne constitue ni une recommandation, ni une offre d'achat, ni une proposition de vente, ni une incitation à l'investissement. Il ne constitue en aucun cas un document contractuel. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Matignon FInances décline toute responsabilité pour toute omission, erreur ou inexactitude dans ce document et pour toute information ne provenant pas de Matignon Finances.

* Le pourcentage indique le montant maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.