Performance
Historique de valorisation
Performances annuelles
Performances périodiques
YTD
Europa Valeurs
+2,43 %
Indice de référence
+5,32 %
3 mois
Europa Valeurs
+9,90 %
Indice de référence
+13,61 %
6 mois
Europa Valeurs
+3,13 %
Indice de référence
+10,53 %
1 an
Europa Valeurs
+4,59 %
Indice de référence
+16,11 %
3 ans
Europa Valeurs
+20,64 %
Indice de référence
+37,91 %
5 ans
Europa Valeurs
+25,88 %
Indice de référence
+64,77 %
2021
Europa Valeurs
+15,58 %
Indice de référence
+23,34 %
2022
Europa Valeurs
-8,25 %
Indice de référence
-9,48 %
2023
Europa Valeurs
+13,38 %
Indice de référence
+22,25 %

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.


Performances périodiques
Source : Bloomberg. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont calculées dividendes nets réinvestis.
Perf. au 16/02/2024YTD3 mois6 mois1 an3 ans5 ans202120222023
Europa Valeurs+2,43 %+9,90 %+3,13 %+4,59 %+20,64 %+25,88 %+15,58 %-8,25 %+13,38 %
Indice de référence+5,32 %+13,61 %+10,53 %+16,11 %+37,91 %+64,77 %+23,34 %-9,48 %+22,25 %

Scénarios de performance

Matignon Finances rappelle que l'avertissement ci-dessous figure dans le prospectus de ses OPC, afin de mettre en garde les investisseurs sur le risque accru de suspension totale des souscriptions et des rachats en cas de circonstances exceptionnelles du fait de l'absence d'introduction d'un mécanisme de plafonnement des rachats ("gates") : " en cas de circonstances exceptionnelles, l'absence de mécanisme de plafonnement des rachats pourra avoir pour conséquence l'incapacité de l'OPC à honorer les demandes de rachats et ainsi augmenter le risque de suspension complète des souscriptions et des rachats sur cet OPC ".

Style de gestion
Olivier Cornuot
Olivier Cornuot
Associé | Responsable de la Gestion de Fonds

Téléphone :+33 (0)1 56 88 33 40

Mail :o.cornuot@matignonfinances.com


Europa Valeurs (FR0011141522) est un OPCVM de  classification «Actions des pays de l'Union  Européenne » a pour objectif de gestion de servir de fond de portefeuille à un souscripteur averti des risques financiers propres au marché français et européen sur la durée de placement recommandée. Le fonds, éligible au PEA, au travers d’une allocation composée majoritairement d’actions françaises et européennes, vise à maximiser la performance à long terme.

* NOTA : ce fonds a été créé le 02 décembre 2011 avec une valeur de part à 100 euros.

L'exposition globale aux marchés actions est comprise entre 60% et 110%. Nous vous invitons à consulter le DIC-prospectus du fonds pour plus de précisions.

Commentaire de gestion - Janvier 2024

Europa Valeurs est en hausse de 0,89% sur la période. Notre indice de référence est en hausse de 2,64% sur la même période. Le début d'année commence bien, statistiquement de bon augure dans les trois quarts du temps pour le reste de l'année. Cette performance positive provient de la confirmation du scénario d'atterrissage en douceur. Les indicateurs de bonnes surprises sont en amélioration sur l'Europe et les niveaux d'inflation d'une année glissante ressortent en baisse. La trajectoire ne déviant que de peu par rapport aux attentes et malgré un manque de visibilité à court terme, le marché reste pour le moment serein, en témoigne les faibles niveaux de volatilité observés. 

Nous avons effectué plusieurs mouvements en ce début d'année. Nous avons pris quelques bénéfices sur notre position en Leonardo de même que Schneider Electrique. Nous avons effectué un arbitrage au sein des télécommunications en allégeant Deutsche Telekom, ayant bien performé sur les derniers mois et avons renforcé Orange. Autre arbitrage cette fois ci dans le secteur de l'automobile, nous avons vendu une partie de notre position en Volkswagen et avons repondéré notre position en Stellantis. Nous avons également allégé Danone, Intesa, Carrefour ainsi que Cap Gemini à la suite de la revalorisation du titre sur le dernier mois. Nous avons définitivement sorti notre petite position en Atos au regard de l'enlisement sur la problématique de redressement. Nous avons confirmé notre pari sur Richemont à la suite de la bonne publication de la société. Nous avons également renforcé nos positions dans les énergies vertes à travers Solaria ainsi que notre pari média au sein de la galaxie Vincent Bolloré à travers Lagardère. Dernier renforcement dans la santé avec Astrazeneca, la société reste parmi les meilleurs candidats de croissance pérenne ajustée de ses multiples de valorisation.

Notre principale poche de sous performance provient essentiellement de la technologie et de notre sous pondération à ASML, plus gros poids de l'indice qui enregistre une hausse de 16,94%. SAP autre poids important de ce secteur nous fait souffrir en relatif avec une hausse de 14,71%. Cependant, on notera la bonne performance de nos positions dans les médias avec la bonne performance de Vivendi et UMG.

Caractéristiques

Forme juridique : OPCVM Conforme à la directive UCIT V

Valorisation hebdomadaire : Le vendredi en clôture

Souscriptions/rachats : Le vendredi avant 11h30 au siège de Caceis Bank (01 57 78 00 00) ou chez Matignon Finances

Commission de surperformance : 20 % TTC de la surperformance de l’OPCVM par rapport à l’indice composite DJ Euro Stoxx 50 (dividendes réinvestis).

Frais d'entrée : 4.0% TTC maximum *

Frais de sortie : Néant

Commission de mouvement : 0.36% TTC

Eligible assurance vie : Oui

Eligible PEA : Oui

Le DIC-prospectus disponible auprès de la société doit être consulté avant tout investissement. Ce document ne constitue ni une recommandation, ni une offre d'achat, ni une proposition de vente, ni une incitation à l'investissement. Il ne constitue en aucun cas un document contractuel. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Matignon FInances décline toute responsabilité pour toute omission, erreur ou inexactitude dans ce document et pour toute information ne provenant pas de Matignon Finances.

* Le pourcentage indique le montant maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.