Performance
Historique de valorisation
Performances annuelles
Performances périodiques
YTD
Europa Valeurs
+1,38 %
Indice de référence
+1,26 %
3 mois
Europa Valeurs
+8,66 %
Indice de référence
+10,27 %
6 mois
Europa Valeurs
+5,05 %
Indice de référence
+7,97 %
1 an
Europa Valeurs
+20,79 %
Indice de référence
+28,09 %
3 ans
Europa Valeurs
+9,79 %
Indice de référence
+23,48 %
5 ans
Europa Valeurs
+27,74 %
Indice de référence
+42,27 %
2017
Europa Valeurs
+9,88 %
Indice de référence
+9,15 %
2018
Europa Valeurs
-16,91 %
Indice de référence
-12,03 %
2019
Europa Valeurs
+20,50 %
Indice de référence
+28,20 %

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.


Performances périodiques
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont calculées dividendes nets réinvestis.
Perf. au 10/01/2020YTD3 mois6 mois1 an3 ans5 ans201720182019
Europa Valeurs+1,38 %+8,66 %+5,05 %+20,79 %+9,79 %+27,74 %+9,88 %-16,91 %+20,50 %
Indice de référence+1,26 %+10,27 %+7,97 %+28,09 %+23,48 %+42,27 %+9,15 %-12,03 %+28,20 %
Style de gestion
Olivier Cornuot
Olivier Cornuot
CFA – Directeur de la Gestion Collective

Téléphone : +33 (0)1 56 88 33 40

Manager email dd21dad64c9fa042e55ad4a2329fa4fd761f664c6327bd143ed2822207080164


Europa Valeurs (FR0011141522) est un OPCVM de  classification «Actions des pays de l'Union  Européenne » a pour objectif de gestion de servir de fond de portefeuille à un souscripteur averti des risques financiers propres au marché français et européen sur la durée de placement recommandée. Le fonds, éligible au PEA, au travers d’une allocation composée majoritairement d’actions françaises et européennes, vise à maximiser la performance à long terme.

* NOTA : ce fonds a été créé le 02 décembre 2011 avec une valeur de part à 100 euros.

L'exposition globale aux marchés actions est comprise entre 60% et 110%. Nous vous invitons à consulter le DICI-prospectus du fonds pour plus de précisions.

Commentaire de gestion - Novembre 2019
Europa Valeurs est en hausse de 2,82% sur la période. Notre indice de référence, Euro Stoxx 50 (NR), est en hausse également de 2,80% sur la même période. Le marché a continué sur son élan positif porté par des PMI manufacturier en Europe en ligne avec le consensus. Les troubles géopolitiques ainsi que les diverses sorties sur twitter de la part de Donald Trump sur l'évolution des négociations commerciales n'ont eu que peu d'impact.

 

Au sein de ce mouvement haussier, nous avons continué à renforcer nos paris. La pondération de la consommation discrétionnaire a continué de baisser (2,1% vs 2,8% à fin octobre), nous avons continué à céder des titres LVMH et Kering, jugés correctement valorisés. Nous sommes rentrés sur Pernod Ricard N°2 mondial des boissons alcoolisées. La société a souffert sur l’année en cours d’un déstockage de la part de ses distributeurs aux Etats-Unis, 1er marché du groupe et devrait afficher une bien meilleure croissance sur son exercice 2020. Jameson whisky irlandais, représentant la plus grosse exposition à ce marché ne sera pour finir pas concerné par les taxes. Les émergents que sont l'Inde et la Chine afficheront des croissances plus normalisées, en raison d'un manque d'offre sur les stocks de cognac, la demande locale étant toujours aussi forte. Au regard de la meilleure visibilité sur le titre et de la performance boursière depuis le début de l'année, il nous a semblé opportun d'initier une position sur la valeur.

 

Notre surpondération au secteur de l’énergie et principalement à travers ArcelorMittal (+17,37%) est l’un des principaux contributeurs à notre surperformance sur la période. Notre bonne sélection au sein du secteur des télécommunications avec Iliad (+24,52%) nous apporte quelques points de surperformance également. A l'inverse notre sous-exposition à l’industrie nous coûte en relatif par rapport à notre indice de référence.
Caractéristiques

Forme juridique : OPCVM Conforme à la directive UCIT V

Valorisation hebdomadaire : Le vendredi en clôture

Souscriptions/rachats : Le vendredi avant 11h30 au siège de Caceis Bank (01 57 78 00 00) ou chez Matignon Finances

Commission de surperformance : 20 % TTC de la surperformance de l’OPCVM par rapport à l’indice composite DJ Euro Stoxx 50 (dividendes réinvestis).

Frais d'entrée : 4.0% TTC maximum *

Frais de sortie : Néant

Commission de mouvement : 0.36% TTC

Eligible assurance vie : Oui

Eligible PEA : Oui

Le DICI-prospectus disponible auprès de la société doit être consulté avant tout investissement. Ce document ne constitue ni une recommandation, ni une offre d'achat, ni une proposition de vente, ni une incitation à l'investissement. Il ne constitue en aucun cas un document contractuel. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Matignon FInances décline toute responsabilité pour toute omission, erreur ou inexactitude dans ce document et pour toute information ne provenant pas de Matignon Finances.

* Le pourcentage indique le montant maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.