Performance
Historique de valorisation

* L'indice EONIA capitalisé a changé au 31/12/2021 et devient ESTER capitalisé

Performances annuelles

* L'indice EONIA capitalisé a changé au 31/12/2021 et devient ESTER capitalisé

Performances périodiques
YTD
Horizons et Patrimoine C
+0,45 %
Indice de référence
+0,65 %
3 mois
Horizons et Patrimoine C
+2,16 %
Indice de référence
+1,30 %
6 mois
Horizons et Patrimoine C
+2,48 %
Indice de référence
+3,34 %
1 an
Horizons et Patrimoine C
+2,24 %
Indice de référence
+5,48 %
3 ans
Horizons et Patrimoine C
+2,56 %
Indice de référence
+8,41 %
5 ans
Horizons et Patrimoine C
+5,67 %
Indice de référence
+10,74 %
2021
Horizons et Patrimoine C
+2,90 %
Indice de référence
+1,01 %
2022
Horizons et Patrimoine C
-3,38 %
Indice de référence
+1,48 %
2023
Horizons et Patrimoine C
+3,63 %
Indice de référence
+5,21 %

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.


Performances périodiques
Source : Bloomberg. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont calculées dividendes nets réinvestis. Changement au 22 décembre 2017. HORIZON ET PATRIMOINE a remplacé MATIGNON PATRIMOINE en mettant en oeuvre une nouvelle stratégie et avec la création d'une part I. Nous vous invitons à consulter le DICI ou le prospectus ci-dessous.
Perf. au 16/02/2024YTD3 mois6 mois1 an3 ans5 ans202120222023
Horizons et Patrimoine C+0,45 %+2,16 %+2,48 %+2,24 %+2,56 %+5,67 %+2,90 %-3,38 %+3,63 %
Indice de référence+0,65 %+1,30 %+3,34 %+5,48 %+8,41 %+10,74 %+1,01 %+1,48 %+5,21 %

Scénarios de performance

Matignon Finances rappelle que l'avertissement ci-dessous figure dans le prospectus de ses OPC, afin de mettre en garde les investisseurs sur le risque accru de suspension totale des souscriptions et des rachats en cas de circonstances exceptionnelles du fait de l'absence d'introduction d'un mécanisme de plafonnement des rachats ("gates") : " en cas de circonstances exceptionnelles, l'absence de mécanisme de plafonnement des rachats pourra avoir pour conséquence l'incapacité de l'OPC à honorer les demandes de rachats et ainsi augmenter le risque de suspension complète des souscriptions et des rachats sur cet OPC ".

Style de gestion
Olivier Cornuot
Olivier Cornuot
Associé | Responsable de la Gestion de Fonds

Téléphone :+33 (0)1 56 88 33 40

Mail :o.cornuot@matignonfinances.com


Horizons et Patrimoine est un FIA dont l’objectif de gestion est d’obtenir une performance annuelle nette de frais supérieure à celle de l’EONIA capitalisé+ 1.5% pour la part C et EONIA capitalisé + 2,3% pour la part I) sur une durée de placement recommandée de 4 ans. Le Fonds a un objectif de volatilité compris entre 5 et 10%. Le Fonds investira essentiellement sur les marchés internationaux de l’ensemble des grandes places boursières (principalement européennes et américaines) au travers d’une sélection de titres vifs, d’OPC et/ou ETF (Trackers). Le Fonds s’exposera principalement aux classes d’actifs suivantes : actions de grandes et moyennes capitalisations internationales essentiellement (entre 0 et 70% maximum de l’actif net), des titres de créances et instruments du marché monétaire (jusqu’à 100% maximum, dont 50% maximum en titres à haut rendement), des actions ou parts d’OPC et/ou ETF (entre 20% et 100% de l’actif net).

Commentaire de gestion - Janvier 2024

Horizons et Patrimoine affiche une hausse 0,05% sur la période. Le début d'année s'inscrit dans la lignée des derniers mois, les bons chiffres de l'inflation confirment le changement de braquet sur la politique monétaire. Cependant, étant donné le degré d'incertitude qui persiste dans l'économie, les premières baisses de taux ne devraient pas se faire tout de suite. La probabilité d'une baisse dès mars est en effet tombée à 40%, les attentes se situent aux alentours de trois baisses de 0,25pb sur l'ensemble de l'année.
 
Dans ce contexte d'hésitation, les taux longs US et Europe ont légèrement progressé (+3pb US et +14pb pour le Bund Allemand) au cours du mois de janvier. L'or est resté relativement stable en janvier tandis que le pétrole, actif risqué par définition, a progressé de 6% et a clôturé proche de sa moyenne servant de valeur refuge dans un contexte géopolitique tendu et une croissance économique résiliente. Au sein des actions, le marché a été porté par les secteurs de la technologie +7,55%, les médias +5,9% et les télécommunications +2,2%. On retrouve en queue de peloton les services publics, les ressources de base et l’immobilier. Concernant les mouvements nous avons repondéré des positions en titres vifs à la suite de leur bons parcours boursiers à l'instar de Vinci et ASML Holding. Au cours de cette période, nous n'avons continué d’augmenter notre exposition action, pour passer de 11% à 14,5% en fin de période.
 
La saison des publications a commencé et elles sont pour le moment de bonne facture. Aux États-Unis, 40% des sociétés qui ont déjà publié ont battu à 56% leurs attentes de chiffres d'affaires et 78% au niveau des bénéfices. En Europe cela reste plus timide avec 23% sur le chiffre d'affaires et 40% sur les résultats. Malgré de bonnes publications sur les chiffres 2023, les attentes des investisseurs pour 2024 ont été revues à la baisse et se situe à +1.8% (vs 3.2% à fin décembre), on notera les révisions baissières dans le Software et l'IT Hardware de -27% et -20% respectivement.  

Caractéristiques

Forme juridique : FIA (Fonds d'Investissement Alternatif)

Valorisation hebdomadaire : Le vendredi en clôture

Souscriptions/rachats : Le vendredi avant 11h30 au siège de Caceis Bank (01 57 78 00 00) ou chez Matignon Finances

Commission de surperformance : 15% de commission de surperformance

Frais d'entrée : 3.0% TTC maximum *

Frais de sortie : Néant

Commission de mouvement : Néant

Eligible assurance vie : Oui

Eligible PEA : Non

Le DIC-prospectus disponible auprès de la société doit être consulté avant tout investissement. Ce document ne constitue ni une recommandation, ni une offre d'achat, ni une proposition de vente, ni une incitation à l'investissement. Il ne constitue en aucun cas un document contractuel. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Matignon FInances décline toute responsabilité pour toute omission, erreur ou inexactitude dans ce document et pour toute information ne provenant pas de Matignon Finances.

* Le pourcentage indique le montant maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.

** L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que l’indicateur de référence est publié tous les mercredis par Europerformance sur la base des cours des OPCVM du vendredi précédent. Un décalage permanent d’une semaine sera donc constaté pour le calcul de cette surperformance entre la valorisation des actifs composant l’OPCVM et la valorisation de l’indice de référence.