* L'indice EONIA capitalisé a changé au 31/12/2021 et devient ESTER capitalisé
* L'indice EONIA capitalisé a changé au 31/12/2021 et devient ESTER capitalisé
Perf. au 22/03/2024 | YTD | 3 mois | 6 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | 2021 | 2022 | 2023 |
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Horizons et Patrimoine C | +1,13 % | +1,23 % | +2,79 % | +3,58 % | +2,74 % | +6,34 % | +2,90 % | -3,38 % | +3,63 % |
Indice de référence | +1,11 % | +1,20 % | +3,27 % | +5,58 % | +8,80 % | +11,13 % | +1,01 % | +1,48 % | +5,21 % |
Matignon Finances rappelle que l'avertissement ci-dessous figure dans le prospectus de ses OPC, afin de mettre en garde les investisseurs sur le risque accru de suspension totale des souscriptions et des rachats en cas de circonstances exceptionnelles du fait de l'absence d'introduction d'un mécanisme de plafonnement des rachats ("gates") : " en cas de circonstances exceptionnelles, l'absence de mécanisme de plafonnement des rachats pourra avoir pour conséquence l'incapacité de l'OPC à honorer les demandes de rachats et ainsi augmenter le risque de suspension complète des souscriptions et des rachats sur cet OPC ".
Téléphone :+33 (0)1 56 88 33 40
Horizons et Patrimoine est un FIA dont l’objectif de gestion est d’obtenir une performance annuelle nette de frais supérieure à celle de l’EONIA capitalisé+ 1.5% pour la part C et EONIA capitalisé + 2,3% pour la part I) sur une durée de placement recommandée de 4 ans. Le Fonds a un objectif de volatilité compris entre 5 et 10%. Le Fonds investira essentiellement sur les marchés internationaux de l’ensemble des grandes places boursières (principalement européennes et américaines) au travers d’une sélection de titres vifs, d’OPC et/ou ETF (Trackers). Le Fonds s’exposera principalement aux classes d’actifs suivantes : actions de grandes et moyennes capitalisations internationales essentiellement (entre 0 et 70% maximum de l’actif net), des titres de créances et instruments du marché monétaire (jusqu’à 100% maximum, dont 50% maximum en titres à haut rendement), des actions ou parts d’OPC et/ou ETF (entre 20% et 100% de l’actif net).
Horizons et Patrimoine affiche une hausse 0,50% sur la période. Le mois de février a continué la tendance positive du début d'année. L'ensemble des indicateurs macroéconomiques pointant vers un scénario d'atterrissage économique en douceur. L'inflation reste un point d'attention, les niveaux de celle-ci ne baissent pas autant qu'attendu. Par conséquent, les premières baisses de taux courts de la Fed ne devraient pas intervenir avant le milieu d'année 2024.
Les anticipations plus fortes de croissance aux Etats Unis ont fait repartir les taux longs US à la hausse de 34 bps. Concernant les actions, ce rehaussement des taux longs a eu par conséquent d'impacter logiquement les secteurs des services de base, les télécommunications ainsi que l'immobilier. A l'inverse les secteurs ayant montré une bonne gestion de leurs coûts et une bonne génération de trésorerie à l'image des valeurs industrielles, l'automobile, la construction ont su tirer leur épingle du jeu. La technologie continue sa performance ascendante, portée par les valeurs exposées à la thématique de l'intelligence artificielle. Concernant les mouvements nous avons repondéré des positions en titres vifs comme Sanofi, Total Energies ainsi que Barrick Gold. A l'inverse nous avons allégé des titres comme Intesa Sanpaolo, Stellantis, Axa, ASML, Saint Gobain, KPN et Christian Dior. Au cours de cette période, l'exposition action du fonds est restée stable à 14,5% de l'actif net.
La saison des publications continue, dans l'ensemble les chiffres d'affaires sont en ligne avec les attentes, en revanche les résultats ont plutôt surpris à la hausse. Sur les prévisions de résultats, la santé a été ajustée de 4% et la défense rehaussée de 1,5%. Le scénario de croissance des résultats sur l'ensemble de l'année a été ajusté de 50 bps à la baisse et relevé de 30 bps pour 2025.
Forme juridique : FIA (Fonds d'Investissement Alternatif)
Valorisation hebdomadaire : Le vendredi en clôture
Souscriptions/rachats : Le vendredi avant 11h30 au siège de Caceis Bank (01 57 78 00 00) ou chez Matignon Finances
Commission de surperformance : 15% de commission de surperformance
Frais d'entrée : 3.0% TTC maximum *
Frais de sortie : Néant
Commission de mouvement : Néant
Eligible assurance vie : Oui
Eligible PEA : Non
Le DIC-prospectus disponible auprès de la société doit être consulté avant tout investissement. Ce document ne constitue ni une recommandation, ni une offre d'achat, ni une proposition de vente, ni une incitation à l'investissement. Il ne constitue en aucun cas un document contractuel. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Matignon FInances décline toute responsabilité pour toute omission, erreur ou inexactitude dans ce document et pour toute information ne provenant pas de Matignon Finances.
* Le pourcentage indique le montant maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.
** L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que l’indicateur de référence est publié tous les mercredis par Europerformance sur la base des cours des OPCVM du vendredi précédent. Un décalage permanent d’une semaine sera donc constaté pour le calcul de cette surperformance entre la valorisation des actifs composant l’OPCVM et la valorisation de l’indice de référence.